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挑选主动型基金的独孤九剑

  在偏股型基金投资的江湖,一直有两大派系,一派专攻指数基金,另一派青睐于主动型基金。我属于后者。主动型基金投资最大的难题:在于如何选择基金。此文将我数年积累的选基秘诀,和盘托出,希望能对大家选择基金有所帮助。

  一、数星星。天天基金网,对于基金经理与基金,均有评级,以星星的多少表示级别的高低。5星为最高等级。很显然,我们尽量选择星级高的基金,特别是长期评级比较高的基金。

  二、比资历。这个资历主要是基金经理从业的年限,同事也需要考虑证券行业的从业经验。权益投资是一项非常专业的工作,经验的积累非常重要。在其他各项数据相近的情况,选择老基金经理,比新经理,胜算的概率可能会更高一些。

  三、看排名。排名数据一定要综合起来,因为这项数据带有巨大的欺骗性。如果只看一两项排名,会让你后悔莫及,一般广告推介基金,都会选择某基最耀眼的那一项排名。综合看以下几项排名,总体上就比较有把握了,1,每个年度的排名;2,每个季度的排名;3,近1年,近3年,近5年的排名;4,成立至今与同类基金对比的总排名。

  四、比年化。对基金经理的业绩评价,有一个非常重要并且易于对比的数据,就是从事基金经理以来的年化收益率。这个数据集中体现了一个基金经理的投资能力。比如,巴菲特就以几十年的年化20%收益率而称雄于世。对于基金经理的业绩介绍中,这也是一个必不可少的数据。这个数据不可以简单对比,一定要关注基金经理从业时的大盘位置,有的从业时刚好在牛市顶点,对其年化收益率的负面影响巨大,同理,有的刚好在熊市最低点开始从事基金经理,年化收益率就占了很大的便宜。

  五、看夏普。这是个专业名词,简单而言,就是性价比。天天基金网,提供一只基金近1年,近3年,近5年的夏普比率,如果这三个比率,都比较高的话,很显然,是一只值得入手的好基金。

  六、查比例。查询机构持仓比例。机构选择基金的水平,显著高于个人投资者,如果一只基金,机构持仓比例,长期保持高位,比如超过50%,这只基金一般都是很不错的。一些非常出名的基金,机构持仓比例非常低,而一些默默无闻的基金,机构持有比例却超高,这一点值得我们深思。一些基金,机构持仓比例越来越高,这种基金值得重点关注。

  七、看走势。这里的走势专指近3月百分比排名走势,这个一定要在电脑上查看,大于80%,表示某段时间表现优秀,小于20%,表示某段时间业绩惨淡。这是一个相对指标。喜欢做波段的朋友,选择那种排名一会儿上天一会儿入地的基金(在排名落后时买入),喜欢长期持有不动,尽量选择排名很少落到后20%位置的基金。

  八、站肩膀。所谓站肩膀,是指站在FOF基金经理的肩膀上,利用他们的研究成果。找一些FOF基金,检查这些基金的持仓,如果某基金在这些FOF的持仓中出现的频率较高,说明不少机构看中此基,那么这只基金是好基金的概率非常高。

  九、用工具。天天基金有一个条件选基的工具。使用这个,可以让大家方便找到适合自己的基金。条件设置中,几乎包含了所有我们选基的常用指标。可以说,这是一款集大成的选基神器。

  以上九招,即为挑选主动型基金的独孤九剑,道理直白,容易理解,且操作简单,一学就会。

  还有一些参数,这里没有列举。比如基金规模,比如换手率,比如持仓风格,比如波动性,比如最大回撤,比如基金经理的投资理念,就我所见,这些参数对于基金经理长期创造超额收益率的影响,要么并无显著结论,要么这些参数之间的相互影响比较复杂,初学基金投资者难以分辨和掌握。选择主动型基金,可不必重点关注这些参数。

  掌握了以上独孤九剑,大概率能帮助我们选到长期表现较好的基金(所谓长期表现较好,至少看未来三年)。仅此而已!

  如果重点关注短期收益率(买入后三个月内即表现优异),上述方法完全失效。我没有任何办法,能帮你找到短期收益率好的基金。

  因此,上述选基秘诀,仅供眼光能看到三五年之后的朋友,如果只看到未来三五个月,建议谨慎使用。

  (来源:快乐养基大师兄的财富号 2021-11-24 15:01)[点击查看原文]

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  第8条,从FOF的持仓中寻找基金,你查这支基金006763,持仓中就能找到一些基金

  第9条,用天天基金的手机APP上的一个工具,条件选基,你试用一下很容易的

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